Cómo Utilizar Las Valoraciones Investigación

Promedios móviles: Estrategias 13 Por Casey Murphy. Analista Senior ChartAdvisor Diferentes inversores usan promedios móviles por diferentes razones. Algunos los utilizan como su principal herramienta analítica, mientras que otros simplemente los utilizan como un constructor de confianza para respaldar sus decisiones de inversión. En esta sección, bien presente algunos tipos diferentes de estrategias - la incorporación de ellos en su estilo de negociación es de usted Crossovers Un crossover es el tipo más básico de la señal y es favorecido entre muchos comerciantes, ya que elimina todas las emociones. El tipo más básico de crossover es cuando el precio de un activo se mueve de un lado de un promedio móvil y se cierra en el otro. Los crossovers de precios son utilizados por los comerciantes para identificar cambios en el impulso y pueden usarse como una estrategia básica de entrada o salida. Como puede ver en la Figura 1, una cruz por debajo de un promedio móvil puede señalar el comienzo de una tendencia a la baja y probablemente sería utilizada por los comerciantes como una señal para cerrar cualquier posición larga existente. Por el contrario, un cierre por encima de un promedio móvil desde abajo puede sugerir el comienzo de una nueva tendencia alcista. El segundo tipo de crossover ocurre cuando un promedio a corto plazo cruza a través de un promedio a largo plazo. Esta señal es utilizada por los comerciantes para identificar que el momento está cambiando en una dirección y que es probable que se aproxima un movimiento fuerte. Se genera una señal de compra cuando el promedio a corto plazo cruza por encima del promedio a largo plazo, mientras que una señal de venta se dispara por un cruce promedio a corto plazo por debajo de un promedio a largo plazo. Como se puede ver en la tabla de abajo, esta señal es muy objetiva, por lo que es tan popular. Crossover triple y la cinta Media móvil Medios móviles adicionales se pueden agregar al gráfico para aumentar la validez de la señal. Muchos comerciantes colocarán los promedios móviles de cinco, 10 y 20 días en un gráfico y esperarán hasta que el promedio de cinco días cruce a través de los otros, éste es generalmente el signo primario de compra. Esperar a que el promedio de 10 días cruce por encima del promedio de 20 días se utiliza a menudo como confirmación, una táctica que a menudo reduce el número de señales falsas. El aumento del número de promedios móviles, como se ve en el método triple crossover, es una de las mejores maneras de medir la fuerza de una tendencia y la probabilidad de que la tendencia continúe. Esto plantea la pregunta: Qué pasaría si siguió agregando promedios móviles Algunas personas argumentan que si un promedio móvil es útil, entonces 10 o más debe ser aún mejor. Esto nos lleva a una técnica conocida como la cinta media móvil. Como se puede ver en el gráfico de abajo, muchos promedios móviles se colocan en el mismo gráfico y se utilizan para juzgar la fuerza de la tendencia actual. Cuando todos los promedios móviles se mueven en la misma dirección, se dice que la tendencia es fuerte. Las reversiones se confirman cuando los promedios se cruzan y se dirigen en la dirección opuesta. La respuesta a las condiciones cambiantes se explica por el número de períodos de tiempo utilizados en las medias móviles. Cuanto más cortos son los períodos de tiempo utilizados en los cálculos, más sensible es el promedio de ligeras variaciones de precios. Una de las cintas más comunes comienza con un promedio móvil de 50 días y agrega promedios en incrementos de 10 días hasta el promedio final de 200. Este tipo de promedio es bueno para identificar las tendencias / reversiones a largo plazo. Filtros Un filtro es cualquier técnica utilizada en el análisis técnico para incrementar la confianza en un determinado comercio. Por ejemplo, muchos inversores pueden optar por esperar hasta que una seguridad cruza por encima de un promedio móvil y por lo menos 10 por encima del promedio antes de realizar un pedido. Se trata de un intento de asegurarse de que el crossover es válido y de reducir el número de señales falsas. La desventaja sobre confiar en filtros demasiado es que algo de la ganancia se da para arriba y podría llevar a la sensación como usted ha faltado el barco. Estos sentimientos negativos disminuirán con el tiempo a medida que ajuste constantemente los criterios utilizados para su filtro. No hay reglas fijas o cosas a tener en cuenta al filtrar su simplemente una herramienta adicional que le permitirá invertir con confianza. Moving Average Envelope Otra estrategia que incorpora el uso de medias móviles se conoce como un sobre. Esta estrategia implica trazar dos bandas alrededor de una media móvil, escalonada por una tasa porcentual específica. Por ejemplo, en el gráfico siguiente, se coloca un sobre 5 alrededor de un promedio móvil de 25 días. Los comerciantes verán estas bandas para ver si actúan como áreas fuertes de apoyo o resistencia. Observe cómo el movimiento a menudo invierte la dirección después de acercarse a uno de los niveles. Un movimiento del precio más allá de la venda puede señalar un período del agotamiento, y los comerciantes mirarán para una inversión hacia el centro average. What es un promedio móvil que invierte usando moviendo promedios Al invertir en mercados financieros. Hay muchos diferentes indicadores y sistemas que puede utilizar para determinar cuándo entrar en una posición, y lo más importante, cuando salir de una posición. Uno de los indicadores más populares que los inversionistas emplean para ayudar a tomar decisiones inteligentes son los promedios móviles. Qué es exactamente una media móvil y cómo se puede utilizar para invertir en los mercados financieros? Qué es una media móvil? En pocas palabras, una media móvil es el precio promedio de una acción en el tiempo. Para ser un poco más técnico, un promedio móvil es una medida estadística (la media) de un conjunto dinámico de datos (también conocido como rolling) que ayuda a identificar tendencias en los instrumentos subyacentes. Una media móvil de 13 semanas proporciona el precio promedio del instrumento financiero utilizando los precios de las acciones durante las 13 semanas anteriores. Un promedio móvil de 50 semanas utiliza datos de las 50 semanas anteriores, etc. Cada nuevo día, los datos más antiguos se eliminan de la población y se añaden los datos de los días actuales de esta manera la población siempre es igual a 13 semanas de datos , Medido desde ese día atrás. El promedio móvil es una medida lineal del precio medio de una acción durante el período en cuestión. La línea comunica la tendencia histórica de un precio de las acciones. La mayoría de las plataformas de comercio de consumo ofrecen herramientas de indicadores de promedio móvil para su uso en análisis técnicos. Hay dos tipos diferentes de promedios móviles que se pueden utilizar: simple y exponencial. Promedios móviles simples y exponenciales Aunque las medias móviles simples y exponenciales proporcionan el mismo tipo de información, la forma en que se calculan estos promedios difiere. Con una media móvil simple, el promedio se calcula tomando el precio medio del valor y dividiéndolo por el número de períodos que está utilizando. Por ejemplo, si está calculando una media móvil simple de cinco días, toma el precio de cierre de la garantía durante los últimos cinco días, añádalos y divídelo por cinco. La media móvil exponencial utiliza un cálculo que pone más énfasis en los datos de precios más recientes. Los cambios recientes en el precio se dan mayor peso que las mediciones más históricas, lo que refleja un mayor peso en las noticias y datos actuales que la aplicación de peso igual a todos los períodos. Este cálculo expresa efectivamente la opinión de que los datos de hoy son más importantes (o pertinentes) que los datos antiguos. Los promedios móviles son un indicador rezagado Al igual que con todos los indicadores rezagados, las medias móviles comunican la dirección en la que un precio de los instrumentos se ha movido históricamente. Mientras que el pasado puede predecir el futuro, puede que no. Un promedio móvil podría muy bien estar tendencia hacia arriba y un precio de las acciones puede mover hacia abajo. Una media móvil también suavizar los datos volátiles. Así que si los precios rebotan en gran medida el promedio móvil proporcionará una imagen mucho más clara de la tendencia real. Por ejemplo, en el gráfico de Financial Trend Forecasters NYSE ROC puede ver si el promedio móvil de 12 meses (línea roja) está inclinado hacia abajo o hacia arriba o es básicamente plano. Estrategia de negociación: Cómo utilizar los promedios móviles Los promedios móviles se utilizan mejor junto con otros indicadores y suelen ser más valiosos cuando una acción tiende en una dirección u otra (en contraposición a la negociación en un rango). A continuación se presentan algunos usos comunes de los promedios móviles en esta situación: Un movimiento que promedio es tendencia hacia arriba, y el precio actual de la acción está por encima de la media móvil, puede comunicar una señal alcista. Un indicador alcista (compra) también puede surgir si una acción cruza el promedio móvil (es decir, se mueve de abajo hacia arriba) en contraste, si una acción cae por debajo de un promedio móvil (de arriba), esto indica un sentimiento bajista (Venta). A menudo, las medias móviles de diferentes períodos se utilizan en conjunción con otros. Un promedio móvil a corto plazo puede ser utilizado en conjunto con una media móvil a largo plazo. Si el promedio a corto plazo se mueve por encima del promedio a largo plazo, esto puede enviar una señal alcista (y viceversa). Los períodos utilizados deben reflejar su horizonte comercial. Si usted es un inversionista a largo plazo, debe usar promedios móviles a largo plazo. Todavía puede utilizar una media móvil a corto y largo plazo, los promedios deberían reflejar su filosofía comercial. En otras palabras, si planea mantener una posición durante años, utilice promedios que abarquen semanas o meses. Si planea mantener una posición durante días, utilice promedios que abarquen horas o días. El uso de la media móvil equivocada para su estrategia comercial global creará señales confusas. Uso de promedios móviles con otros indicadores Muchos de los otros indicadores que puede utilizar en su plataforma de negociación se basan en conceptos de promedio móvil. Por ejemplo, el MACD (media móvil convergencia divergencia) es un indicador que utiliza una media rápida y un lento promedio móvil para identificar cuando las tendencias se están formando. Bollinger bandas y algunos de los otros indicadores principales también utilizan algún tipo de media móvil. Cuando planea operar en el mercado, los promedios móviles pueden ser una herramienta valiosa para usar, pero generalmente se utilizan mejor junto con otros indicadores. También. Elliott Wave International (EWI) ha publicado un eBook de comercio gratuito de 10 páginas: Cómo puede encontrar oportunidades de negociación de alta probabilidad usando medias móviles, por el analista senior Jeffrey Kennedy. Descargue su libro electrónico gratis aquí. April Santos maneja su propia cartera financiera y utiliza activamente promedios móviles como base para su investigación técnica, particularmente cuando toma decisiones de entrada y salida. También trabaja como escritora independiente para el equipo en www. generalinsuranceagency. Que creen que todo el mundo debe trabajar para desarrollar su perspicacia financiera. Martes Técnico: Cómo utilizar los promedios móviles Se paga para desarrollar una lista de compras de las poblaciones para centrarse en durante las correcciones del mercado. Incluso las empresas con fundamentos sólidos verán sus precios de las acciones fluctuar, a veces dramáticamente. Y hay pocas cosas más decepcionantes que ver una gran pérdida en una posición de alta calidad. Una forma de aumentar las probabilidades de entrar en su comercio antes de un gran avance es utilizar las acciones de los promedios móviles. Los promedios móviles suavizan los gráficos de precios para reducir el ruido de la volatilidad de las acciones. Y pueden ser indicadores clave del movimiento de precios al alza, especialmente cuando los promedios móviles a más corto plazo se cruzan de abajo a arriba por encima de los promedios móviles a más largo plazo. De hecho, los analistas técnicos consideran que tales cruces son uno de los indicadores de compra más potentes del mercado. Un promedio móvil simple (SMA) se calcula haciendo un promedio del precio de cierre de la acción sobre un número dado de períodos de tiempo. Un promedio móvil exponencial (EMA) hace lo mismo excepto que da progresivamente más peso a los datos más recientes. Yo prefiero usar la EMA. Qué período de tiempo considerar Considere un gráfico a largo plazo para saber qué medio móvil ha sido más importante para esa seguridad en el pasado. Ese sería el promedio móvil que es más probable que funcione mejor en el futuro. Esto se debe a que los grandes inversores institucionales a menudo se mueven una seguridad basada en la evidencia que ven en cualquier media móvil que consideran clave para ese stock o ETF. Por ejemplo, si los comerciantes institucionales piensan que una acción rebotará en la EMA de 50 días, comprarán la acción en la EMA de 50 días. Y eso hará que la acción rebote en la EMA de 50 días. Vamos a bucear en un ejemplo. A continuación se muestra un gráfico trienal de Tesla Motors (Nasdaq: TSLA). Como puede ver, hay muchos promedios móviles en el gráfico. No te preocupes. Una vez que encuentre el que está buscando, puede eliminar a los demás. Utilizamos promedios móviles a largo plazo como los 200 días y los 100 días para encontrar oportunidades de compra a largo plazo dentro de las tendencias a largo plazo. La media móvil de 50 días se utiliza mejor para las oportunidades de compra a plazo medio. Y los 20 días y 10 días son para oportunidades de compra a corto plazo. Observe cómo la EMA de 200 días parecía apoyar el precio de las acciones en noviembre de 2013. La EMA de 100 días es más sensible a la fluctuación de precios y ofrece muchas más oportunidades de compra a lo largo del camino. Usted tiene que decidir si desea potencialmente esperar un año o más para comprar el stock youve identificado como un ganador a largo plazo o si youll ser más agresivo y comprar las inmersiones que son de corto plazo en la naturaleza. Permite acercar para ver las medias móviles más sensibles. Después de romper temporalmente por debajo de la EMA de 100 días, Tesla Motors reanudó su tendencia alcista. Durante los dos últimos retrocesos significativos, el precio encontró soporte en la media móvil a medio plazo de 50 días. Por lo tanto, como inversionista de plazo intermedio, me siento cómodo usando la media móvil de 50 días para los puntos de entrada. Cuando usted está decidiendo qué medio móvil es el mejor para una acción en particular o ETF, siéntase libre de usar promedios móviles impopulares si encajan mejor. Por ejemplo, puede utilizar una media móvil de 48 días o una media móvil de 160 días. Una vez más, lo que mejor funcionó en el pasado es probablemente la mejor apuesta para el futuro. PD El cruce de promedios móviles a corto y largo plazo es quizás la señal de compra más poderosa de todos. Alex Green ha descubierto tres acciones que probablemente experimentarán esta llamada cruz de oro a partir del 29 de agosto. Para obtener más información, haga clic aquí. Live Twitter Feed Investment U Cláusula de exención de responsabilidad: Nada publicado por Investment U debe considerarse asesoramiento personalizado de inversión. Aunque nuestros empleados pueden responder a sus preguntas generales de servicio al cliente, no tienen licencia bajo las leyes de valores para abordar su situación particular de inversión. 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Al utilizar este servicio, acepta ingresar su dirección de correo electrónico real y enviarla únicamente a personas que conozca. Es una violación de la ley en algunas jurisdicciones falsamente identificarse en un correo electrónico. Toda la información que proporcione será utilizada por Fidelity únicamente con el propósito de enviar el correo electrónico en su nombre. La línea de asunto del correo electrónico que envíe será Fidelity: Se ha enviado su correo electrónico. Fondos Mutuos y Inversiones en Fondos Mutuos - Fidelity Investments Al hacer clic en el enlace se abrirá una nueva ventana. Negociación en movimiento con medias móviles Desarrolle esta herramienta simple pero poderosa para desbloquear una gran cantidad de información dentro de sus gráficos. Fidelity Active Trader News ndash 11/24/2015 Entre todas las herramientas de análisis técnico a su disposiciónMACD. Índice de Fuerza Relativa. Teoría Dow. Dibujo de puntos y figuras, candeleros japoneses. Teorías del calendario. Y los promedios de moremoving son uno de los más fáciles de entender y usar en su estrategia. Sin embargo, son también uno de los indicadores más significativos de las tendencias del mercado, siendo particularmente útil en los mercados de tendencia ascendente (o descendente) que hemos estado experimentando desde 2009. Aquí se puede incorporar promedios móviles para potencialmente mejorar su competencia comercial. Qué son los promedios móviles? Un promedio es simplemente el promedio de un conjunto de números. Un promedio móvil es esencialmente una media de su media móvil, porque como los nuevos precios se hacen, los datos más antiguos se deja caer y los datos más recientes lo reemplaza. Los movimientos normales de una acción pueden ser volátiles, girando hacia arriba o hacia abajo, lo que hace un poco difícil de evaluar su dirección general. El objetivo principal de las medias móviles es suavizar los datos que está revisando para ayudar a obtener un sentido más claro de la tendencia (consulte la tabla siguiente). Una media móvil suaviza el precio. Fuente: FactSet, a partir del 16 de noviembre de 2015. Hay algunos tipos diferentes de promedios móviles que los inversionistas usan comúnmente. Promedio móvil simple (SMA). Una SMA se calcula sumando todos los datos para un período de tiempo específico y dividiendo el total por el número de días. Si las acciones XYZ cerraron a los 30, 31, 30, 29 y 30 durante los últimos cinco días, la media móvil simple de 5 días sería 30. Media móvil exponencial (EMA). También conocido como promedio móvil ponderado, un EMA asigna mayor peso a los datos más recientes. Muchos comerciantes prefieren utilizar EMAs para poner más énfasis en los desarrollos más recientes. Media móvil centrada. También conocido como un promedio móvil triangular, una media móvil centrada toma en cuenta el precio y el tiempo al colocar el mayor peso en el centro de la serie. Este es el tipo menos usado de media móvil. Las medias móviles se pueden implementar en todos los tipos de gráficos de precios (es decir, línea, barra y candelero), así como en gráficos de puntos y figuras. También son un componente importante de otros indicadores como Bollinger Bands. Configuración de los promedios móviles Cuando se configuran los gráficos, la adición de promedios móviles es muy fácil. En Active Trader Pro. Por ejemplo, simplemente abra un gráfico y seleccione indicadores en el menú principal. Busque o navegue a los promedios móviles y seleccione el que desea agregar al gráfico. Puede elegir entre muchos indicadores de media móvil, incluyendo un promedio móvil simple o exponencial. Puede elegir la duración de la media móvil. Un ajuste de uso común es aplicar una media móvil simple de 50 días y una media móvil simple de 200 días a un gráfico de precios. Cómo se usan las medias móviles? Las medias móviles con diferentes marcos de tiempo pueden proporcionar una variedad de información. Un promedio móvil más largo (como un EMA de 200 días) puede servir como un valioso dispositivo de suavizado cuando se intenta evaluar tendencias a largo plazo. Una media móvil más corta, tal como un promedio móvil de 50 días, obviamente seguirá más de cerca la acción del precio, y por lo tanto se utiliza con frecuencia para generar señales comerciales a corto plazo. El promedio móvil corto puede servir como un indicador de soporte y resistencia, y se utiliza con frecuencia como un objetivo de precio a corto plazo o un nivel clave. Cómo exactamente los promedios móviles generan señales comerciales Los promedios móviles son ampliamente reconocidos por muchos comerciantes como indicadores potenciales de los niveles de precios futuros. Si el precio está por encima de una media móvil, puede servir como un nivel de soporte fuerte, si la acción disminuye, el precio podría tener un tiempo más difícil que caiga por debajo del nivel de precios medios móviles. Por otra parte, si el precio está por debajo de una media móvil, puede servir como un nivel de resistencia fuerte, si el stock iba a aumentar, el precio podría luchar para subir por encima de la media móvil. La cruz de oro y la cruz de la muerte Dos medias móviles también se pueden utilizar conjuntamente para generar una poderosa señal de intercambio de crossover. El método de crossover consiste en comprar o vender cuando una media móvil más corta cruza un promedio móvil más largo. Se genera una señal de compra cuando un promedio de movimiento rápido cruza por encima de un promedio móvil lento. Por ejemplo, la cruz de oro se produce cuando un promedio móvil, como el EMA de 50 días, cruza por encima de un promedio móvil de 200 días. Esta señal puede ser generada en un stock individual o en un amplio índice de mercado, como el SP 500. Alternativamente, se genera una señal de venta cuando un promedio de movimiento rápido cruza por debajo de un promedio móvil lento. Esta cruz de la muerte ocurriría si una media móvil de 50 días, por ejemplo, cruzó por debajo de una media móvil de 200 días. Promedios móviles en acción y algunos consejos finales Como regla general, recuerde que los promedios móviles suelen ser más útiles cuando se usan durante las tendencias ascendentes o descendentes y suelen ser menos útiles cuando se usan en mercados laterales. En términos generales, las acciones han estado en una escalera-como tendencia alcista para la mayoría de los casi siete años de toros, por lo que la teoría sugiere que los promedios móviles pueden ser herramientas particularmente poderosas en el entorno actual del mercado. Mirando nuevamente el gráfico de SP 500 (arriba), se puede ver que la tendencia a largo plazo ha aumentado. Además, el precio está ligeramente por encima de la media móvil a corto plazo y muy por encima de la media móvil a largo plazo. Si el precio disminuyera respecto del nivel actual, ambas medias móviles serían vistas como niveles de soporte significativos. La siguiente señal de crossover posible sería la media móvil rápida que cruza por debajo de la media móvil lenta (una cruz de muerte). Tenga en cuenta que el crossover pasado para el SP 500 fue una cruz dorada alcista en 2012. Desde que la señal de cruz de oro, el SP 500 ha aumentado de alrededor de 1.240 a, actualmente, alrededor de 2,100 no demasiado pobre para una simple señal de cruce de media móvil. Más información El análisis técnico se centra en las acciones del mercado específicamente, en volumen y precio. El análisis técnico es sólo un enfoque para analizar las existencias. Al considerar qué acciones comprar o vender, usted debe utilizar el acercamiento que youre más cómodo con. Al igual que con todas sus inversiones, debe hacer su propia determinación sobre si una inversión en un determinado valor o valores es adecuada para usted en función de sus objetivos de inversión, tolerancia al riesgo y situación financiera. El rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros. Los mercados bursátiles son volátiles y pueden disminuir significativamente en respuesta a emisiones adversas, políticas, regulatorias, de mercado o económicas. Los votos son enviados voluntariamente por individuos y reflejan su propia opinión sobre la utilidad de los artículos. Un valor porcentual de utilidad aparecerá una vez que se haya enviado un número suficiente de votos. Fidelity Brokerage Services LLC, Miembro NYSE, SIPC. 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917 Información legal importante sobre el e-mail que va a enviar. Mediante el uso de este servicio, acepta introducir su dirección de correo electrónico real y enviarla únicamente a las personas que conoce. Es una violación de la ley en algunas jurisdicciones falsamente identificarse en un e-mail. Toda la información que proporcione será utilizada por Fidelity únicamente con el propósito de enviar el correo electrónico en su nombre. La línea de asunto del e-mail que envíe será Fidelity: Su correo electrónico ha sido enviado. Moving Averages - Simple and Los promedios móviles exponenciales - Simple y exponencial Introducción Los promedios móviles suavizar los datos de precios para formar un indicador de tendencia siguiente. No predicen la dirección del precio, sino que definen la dirección actual con un retraso. Los promedios móviles se retrasan porque están basados ​​en precios pasados. A pesar de este retraso, las medias móviles ayudan a suavizar la acción de los precios y filtran el ruido. También forman los bloques de construcción de muchos otros indicadores técnicos y superposiciones, como Bollinger Bands. MACD y el oscilador de McClellan. Los dos tipos más populares de promedios móviles son el promedio móvil simple (SMA) y el promedio móvil exponencial (EMA). Estos promedios móviles pueden usarse para identificar la dirección de la tendencia o definir niveles potenciales de soporte y resistencia. Aquí hay un gráfico con un SMA y un EMA en él: Cálculo del promedio móvil simple Un promedio móvil simple se forma computando el precio medio de un título sobre un número específico de períodos. La mayoría de las medias móviles se basan en los precios de cierre. Una media móvil simple de 5 días es la suma de cinco días de los precios de cierre dividida por cinco. Como su nombre lo indica, un promedio móvil es un promedio que se mueve. Los datos antiguos se eliminan a medida que vienen disponibles nuevos datos. Esto hace que el promedio se mueva a lo largo de la escala de tiempo. A continuación se muestra un ejemplo de un promedio móvil de 5 días que evoluciona en tres días. El primer día de la media móvil simplemente cubre los últimos cinco días. El segundo día de la media móvil desciende el primer punto de datos (11) y añade el nuevo punto de datos (16). El tercer día de la media móvil continúa cayendo el primer punto de datos (12) y añadiendo el nuevo punto de datos (17). En el ejemplo anterior, los precios aumentan gradualmente de 11 a 17 en un total de siete días. Observe que la media móvil también sube de 13 a 15 durante un período de cálculo de tres días. También observe que cada valor promedio móvil es justo debajo del último precio. Por ejemplo, el promedio móvil para el primer día es igual a 13 y el último precio es 15. Los precios de los cuatro días anteriores fueron más bajos y esto hace que el promedio móvil se retrasa. Cálculo del promedio móvil exponencial Los promedios móviles exponenciales reducen el retraso aplicando más peso a los precios recientes. La ponderación aplicada al precio más reciente depende del número de periodos de la media móvil. Hay tres pasos para calcular una media móvil exponencial. En primer lugar, calcular el promedio móvil simple. Un promedio móvil exponencial (EMA) tiene que comenzar en alguna parte así que una media móvil simple se utiliza como EMA anterior del período anterior en el primer cálculo. Segundo, calcule el multiplicador de ponderación. En tercer lugar, calcular la media móvil exponencial. La siguiente fórmula es para un EMA de 10 días. Una media móvil exponencial de 10 períodos aplica una ponderación de 18.18 al precio más reciente. Un EMA de 10 periodos también puede ser llamado un EMA 18.18. Una EMA de 20 periodos aplica una ponderación de 9.52 al precio más reciente (2 / (201) .0952). Observe que la ponderación para el período de tiempo más corto es más que la ponderación para el período de tiempo más largo. De hecho, la ponderación disminuye a la mitad cada vez que el período de media móvil se duplica. Si desea un porcentaje específico para un EMA, puede usar esta fórmula para convertirlo en períodos de tiempo y luego ingresar ese valor como el parámetro EMA039s: A continuación se muestra un ejemplo de hoja de cálculo de una media móvil simple de 10 días y un valor de 10- Promedio móvil exponencial para Intel. Los promedios móviles simples son directos y requieren poca explicación. El promedio de 10 días se mueve simplemente mientras que nuevos precios están disponibles y los viejos precios caen apagado. El promedio móvil exponencial comienza con el valor de la media móvil simple (22,22) en el primer cálculo. Después del primer cálculo, la fórmula normal se hace cargo. Debido a que un EMA comienza con un promedio móvil simple, su verdadero valor no se realizará hasta 20 o más períodos más tarde. En otras palabras, el valor de la hoja de cálculo Excel puede diferir del valor del gráfico debido al corto período de revisión. Esta hoja de cálculo sólo se remonta a 30 períodos, lo que significa que el efecto de la media móvil simple ha tenido 20 períodos para disipar. StockCharts se remonta al menos 250 períodos (por lo general mucho más) para sus cálculos de modo que los efectos de la media móvil simple en el primer cálculo se han disipado completamente. El factor de Lag Cuanto más largo es el promedio móvil, más el retraso. Una media móvil exponencial de 10 días abrazará los precios de cerca y se convertirá poco después de que los precios giren. Los promedios móviles cortos son como los veleros, ágiles y rápidos de cambiar. Por el contrario, una media móvil de 100 días contiene muchos datos pasados ​​que lo ralentizan. Los promedios móviles más largos son como los petroleros oceánicos - letárgicos y lentos para cambiar. Se necesita un movimiento de precios más grande y más largo para una media móvil de 100 días para cambiar el rumbo. La tabla de arriba muestra el SampP 500 ETF con una EMA de 10 días siguiendo de cerca los precios y una molienda SMA de 100 días más alta. Incluso con la disminución de enero-febrero, la SMA de 100 días mantuvo el curso y no rechazó. La SMA de 50 días se sitúa entre los promedios móviles de 10 y 100 días cuando se trata del factor de retraso. Simples versus promedios móviles exponenciales Aunque hay claras diferencias entre promedios móviles simples y promedios móviles exponenciales, uno no es necesariamente mejor que el otro. Los promedios móviles exponenciales tienen menos retraso y, por lo tanto, son más sensibles a los precios recientes y las recientes variaciones de precios. Los promedios móviles exponenciales se convertirán antes de promedios móviles simples. Los promedios móviles simples, por otro lado, representan un verdadero promedio de precios para todo el período de tiempo. Como tales, los promedios móviles simples pueden ser más adecuados para identificar niveles de soporte o resistencia. La preferencia media móvil depende de los objetivos, el estilo analítico y el horizonte temporal. Los cartistas deben experimentar con ambos tipos de promedios móviles, así como diferentes plazos para encontrar el mejor ajuste. La siguiente tabla muestra IBM con la SMA de 50 días en rojo y la EMA de 50 días en verde. Ambos culminaron a finales de enero, pero la disminución en la EMA fue más nítida que la disminución de la SMA. La EMA apareció a mediados de febrero, pero la SMA continuó baja hasta finales de marzo. Tenga en cuenta que la SMA apareció más de un mes después de la EMA. Longitudes y plazos La longitud del promedio móvil depende de los objetivos analíticos. Promedios cortos móviles (5-20 períodos) son los más adecuados para las tendencias a corto plazo y el comercio. Los cartistas interesados ​​en las tendencias a mediano plazo optarían por promedios móviles más largos que podrían extenderse de 20 a 60 períodos. Los inversores a largo plazo preferirán las medias móviles con 100 o más períodos. Algunas longitudes móviles son más populares que otras. El promedio móvil de 200 días es quizás el más popular. Debido a su longitud, esto es claramente una media móvil a largo plazo. A continuación, el promedio móvil de 50 días es muy popular para la tendencia a mediano plazo. Muchos cartistas utilizan los promedios móviles de 50 días y 200 días juntos. A corto plazo, una media móvil de 10 días fue bastante popular en el pasado porque era fácil de calcular. Uno simplemente agregó los números y movió el punto decimal. Identificación de tendencias Las mismas señales pueden generarse utilizando promedios móviles simples o exponenciales. Como se mencionó anteriormente, la preferencia depende de cada individuo. Estos ejemplos a continuación utilizarán promedios móviles simples y exponenciales. El término media móvil se aplica tanto a promedios móviles simples como exponenciales. La dirección de la media móvil transmite información importante sobre los precios. Una media móvil en ascenso muestra que los precios están aumentando. Una media móvil decreciente indica que los precios, en promedio, están cayendo. El aumento de la media móvil a largo plazo refleja una tendencia alcista a largo plazo. Una caída del promedio móvil a largo plazo refleja una tendencia a la baja a largo plazo. El gráfico anterior muestra 3M (MMM) con una media móvil exponencial de 150 días. Este ejemplo muestra cuán bien funcionan las medias móviles cuando la tendencia es fuerte. La EMA de 150 días rechazó en noviembre de 2007 y otra vez en enero de 2008. Observe que tomó una declinación 15 para invertir la dirección de esta media móvil. Estos indicadores rezagados identifican reversiones de tendencias a medida que ocurren (en el mejor de los casos) o después de que ocurren (en el peor). MMM continuó más bajo en marzo de 2009 y luego subió 40-50. Observe que la EMA de 150 días no apareció hasta después de este aumento. Una vez que lo hizo, sin embargo, MMM continuó más alto en los próximos 12 meses. Los promedios móviles trabajan brillantemente en fuertes tendencias. Crossovers dobles Dos medias móviles se pueden usar juntas para generar señales de cruce. En Análisis Técnico de los Mercados Financieros. John Murphy llama a esto el método de crossover doble. Los crossovers dobles implican una media móvil relativamente corta y una media móvil relativamente larga. Como con todas las medias móviles, la longitud general de la media móvil define el marco de tiempo para el sistema. Un sistema que utilice un EMA de 5 días y un EMA de 35 días se consideraría a corto plazo. Un sistema que utilizara un SMA de 50 días y un SMA de 200 días se consideraría de mediano plazo, tal vez incluso a largo plazo. Un cruce alcista ocurre cuando el promedio móvil más corto cruza por encima del promedio móvil más largo. Esto también se conoce como una cruz de oro. Un crossover bajista ocurre cuando el promedio móvil más corto cruza debajo de la media móvil más larga. Esto se conoce como una cruz muerta. Los cruces de media móvil producen señales relativamente tardías. Después de todo, el sistema emplea dos indicadores retardados. Cuanto más largo sea el promedio móvil, mayor será el desfase en las señales. Estas señales funcionan muy bien cuando una buena tendencia se apodera. Sin embargo, un sistema de crossover de media móvil producirá muchos whipsaws en ausencia de una fuerte tendencia. También hay un método triple crossover que implica tres promedios móviles. De nuevo, se genera una señal cuando la media móvil más corta cruza las dos medias móviles más largas. Un simple sistema de crossover triple puede implicar promedios móviles de 5 días, 10 días y 20 días. La tabla anterior muestra Home Depot (HD) con una EMA de 10 días (línea punteada verde) y EMA de 50 días (línea roja). La línea negra es el cierre diario. El uso de un crossover promedio móvil habría dado lugar a tres whipsaws antes de coger un buen comercio. La EMA de 10 días se rompió por debajo de la EMA de 50 días a finales de octubre (1), pero esto no duró mucho ya que los 10 días retrocedieron a mediados de noviembre (2). Esta cruz duró más tiempo, pero el siguiente cruce bajista en enero (3) ocurrió cerca de finales de noviembre los niveles de precios, dando lugar a otro whipsaw. Esta cruz bajista no duró mucho ya que la EMA de 10 días retrocedió por encima de los 50 días unos días después (4). Después de tres malas señales, la cuarta señal prefiguró un movimiento fuerte mientras que la acción avanzó sobre 20. Hay dos takeaways aquí. Primero, los crossovers son propensos al whipsaw. Se puede aplicar un filtro de precio o tiempo para ayudar a prevenir las sierras. Los operadores pueden requerir que el crossover dure 3 días antes de actuar o requiera que la EMA de 10 días se mueva por encima / por debajo del EMA de 50 días por una cierta cantidad antes de actuar. En segundo lugar, MACD se puede utilizar para identificar y cuantificar estos crossovers. MACD (10, 50, 1) mostrará una línea que representa la diferencia entre las dos medias móviles exponenciales. MACD se vuelve positivo durante una cruz de oro y negativo durante una cruz muerta. El oscilador de precio porcentual (PPO) se puede utilizar de la misma manera para mostrar diferencias porcentuales. Tenga en cuenta que MACD y el PPO se basan en promedios móviles exponenciales y no coincidirá con los promedios móviles simples. Este gráfico muestra Oracle (ORCL) con EMA de 50 días, EMA de 200 días y MACD (50.200,1). Hubo cuatro crossovers de media móvil durante un período de 2 1/2 años. Los tres primeros resultaron en whipsaws o malos oficios. Una tendencia sostenida comenzó con el cuarto crossover como ORCL avanzó a mediados de los 20s. Una vez más, los crossovers medios móviles funcionan muy bien cuando la tendencia es fuerte, pero producen pérdidas en ausencia de una tendencia. Crossovers de precios Los promedios móviles también pueden usarse para generar señales con crossovers de precios simples. Una señal alcista se genera cuando los precios se mueven por encima de la media móvil. Se genera una señal bajista cuando los precios se mueven por debajo de la media móvil. Los crossovers de precios se pueden combinar para comerciar dentro de la tendencia más grande. La media móvil más larga establece el tono para la tendencia más grande y la media móvil más corta se utiliza para generar las señales. Uno buscaría cruces de precios alcistas sólo cuando los precios ya están por encima de la media móvil más larga. Esto estaría negociando en armonía con la tendencia más grande. Por ejemplo, si el precio está por encima de la media móvil de 200 días, los cartistas sólo se centrarán en las señales cuando el precio se mueve por encima de la media móvil de 50 días. Obviamente, un movimiento por debajo de la media móvil de 50 días sería precedente de tal señal, pero tales cruces bajistas serían ignorados porque la tendencia más grande ha subido. Una cruz bajista simplemente sugeriría un retroceso dentro de una mayor tendencia alcista. Un retroceso por encima de la media móvil de 50 días señalaría una subida de los precios y la continuación de la mayor tendencia alcista. El siguiente gráfico muestra Emerson Electric (EMR) con la EMA de 50 días y EMA de 200 días. La acción se movió por encima y se mantuvo por encima de la media móvil de 200 días en agosto. Hubo bajadas por debajo de los 50 días EMA a principios de noviembre y de nuevo a principios de febrero. Los precios se movieron rápidamente por encima de la EMA de 50 días para proporcionar señales alcistas (flechas verdes) en armonía con la mayor tendencia alcista. MACD (1,50,1) se muestra en la ventana del indicador para confirmar los cruces de precios por encima o por debajo de la EMA de 50 días. El EMA de 1 día es igual al precio de cierre. El MACD (1,50,1) es positivo cuando el cierre está por encima del EMA de 50 días y negativo cuando el cierre está por debajo del EMA de 50 días. Soporte y Resistencia Los promedios móviles también pueden actuar como soporte en una tendencia alcista y resistencia en una tendencia bajista. Una tendencia alcista a corto plazo podría encontrar apoyo cerca de la media móvil simple de 20 días, que también se utiliza en bandas de Bollinger. Una tendencia alcista a largo plazo podría encontrar apoyo cerca del promedio móvil de 200 días, que es el promedio móvil más popular a largo plazo. De hecho, el promedio móvil de 200 días puede ofrecer soporte o resistencia simplemente porque es tan ampliamente utilizado. Es casi como una profecía autocumplida. El gráfico de arriba muestra el NY Composite con el promedio móvil simple de 200 días desde mediados de 2004 hasta finales de 2008. Los 200 días de apoyo brindado numerosas veces durante el avance. Una vez que la tendencia se invirtió con una ruptura de apoyo superior doble, el promedio móvil de 200 días actuó como resistencia alrededor de 9500. No espere soporte exacto y niveles de resistencia de promedios móviles, especialmente medias móviles más largas. Los mercados son impulsados ​​por la emoción, lo que los hace propensos a los rebasamientos. En lugar de los niveles exactos, las medias móviles se pueden utilizar para identificar las zonas de apoyo o resistencia. Conclusiones Las ventajas de utilizar promedios móviles deben sopesarse contra las desventajas. Los promedios móviles son tendencia que sigue, o rezagada, los indicadores que serán siempre un paso detrás. Esto no es necesariamente una cosa mala. Después de todo, la tendencia es su amigo y es mejor el comercio en la dirección de la tendencia. Medias móviles aseguran que un comerciante está en línea con la tendencia actual. A pesar de que la tendencia es su amigo, los valores pasan una gran cantidad de tiempo en rangos comerciales, lo que hace que los promedios móviles sean ineficaces. Una vez en una tendencia, los promedios móviles le mantendrá en, pero también dar señales tardías. Don039t esperan vender en la parte superior y comprar en la parte inferior utilizando promedios móviles. Al igual que con la mayoría de las herramientas de análisis técnico, las medias móviles no deben usarse por sí solas, sino en conjunto con otras herramientas complementarias. Los cartistas pueden usar promedios móviles para definir la tendencia general y luego usar RSI para definir los niveles de sobrecompra o sobreventa. Adición de promedios móviles a los gráficos de StockCharts Los promedios móviles están disponibles como una función de superposición de precios en el workbench de SharpCharts. Usando el menú desplegable Overlays, los usuarios pueden elegir un promedio móvil simple o un promedio móvil exponencial. El primer parámetro se utiliza para establecer el número de períodos de tiempo. Se puede agregar un parámetro opcional para especificar el campo de precio que se debe utilizar en los cálculos: O para el Abierto, H para el Alto, L para el Bajo y C para el Cierre. Una coma se utiliza para separar los parámetros. Se puede agregar otro parámetro opcional para cambiar las medias móviles a la izquierda (pasado) oa la derecha (futuro). Un número negativo (-10) cambiaría la media móvil a la izquierda 10 períodos. Un número positivo (10) cambiaría la media móvil a los 10 periodos correctos. Múltiples promedios móviles pueden superponerse a la gráfica de precios simplemente agregando otra línea de superposición al workbench. Los miembros de StockCharts pueden cambiar los colores y el estilo para diferenciar entre varios promedios móviles. Después de seleccionar un indicador, abra Opciones avanzadas haciendo clic en el pequeño triángulo verde. Las Opciones avanzadas también se pueden usar para agregar una superposición de promedio móvil a otros indicadores técnicos como RSI, CCI y Volumen. Haga clic aquí para un gráfico en vivo con varios promedios móviles diferentes. Usando los promedios móviles con las exploraciones de StockCharts Aquí hay algunas exploraciones de la muestra que los miembros de StockCharts pueden utilizar para explorar diversas situaciones del promedio móvil: Movimiento alcista de la media cruzada: Esta exploraciones busca las poblaciones con una media móvil simple de 150 días y una cruz alcista de los 5 EMA y EMA de 35 días. La media móvil de 150 días está subiendo, siempre y cuando se está negociando por encima de su nivel hace cinco días. Una cruz alcista ocurre cuando la EMA de 5 días se mueve por encima de la EMA de 35 días sobre un volumen por encima del promedio. Media bajista media móvil: Esta escanea busca acciones con una media móvil simple descendente de 150 días y una cruz bajista de la EMA de 5 días y de la EMA de 35 días. La media móvil de 150 días está cayendo, siempre y cuando se esté negociando por debajo de su nivel hace cinco días. Una cruz bajista ocurre cuando la EMA de 5 días se mueve por debajo de la EMA de 35 días sobre un volumen por encima del promedio. Estudio adicional El libro de John Murphy tiene un capítulo dedicado a los promedios móviles ya sus diversos usos. Murphy cubre los pros y los contras de los promedios móviles. Además, Murphy muestra cómo los promedios móviles trabajan con Bollinger Bands y los sistemas comerciales basados ​​en canales. Análisis Técnico de los Mercados Financieros John Murphy